Rachats, financements, cotations et risque pays dans le secteur minier, datés et sourcés. Chaque actu dit pourquoi elle compte et renvoie au module du cours qui l’explique. De nouvelles actus sont ajoutées chaque lundi.
Royal Gold paiera environ 3,5 Md$ en actions pour Sandstorm, à raison de 0,0625 de ses actions par action Sandstorm, et 196 M$ en numéraire pour Horizon. Les deals ajoutent 40 redevances et streams en production et augmentent d’environ 26 % la production attendue de Royal Gold pour 2025. Les actionnaires de Royal Gold détiendront environ 77 % du groupe combiné.
Zijin Gold International, filiale de Zijin, a accepté de racheter à Verny Capital et à son partenaire Resource Capital Funds les sociétés qui détiennent et exploitent Raygorodok, l’une des plus grandes mines d’or du Kazakhstan. C’était la première grande entrée de Zijin au Kazakhstan.
Le Niger a annoncé la nationalisation de Somaïr, dont le français Orano détient 63 % et la société d’État Sopamin le reste. Le gouvernement a accusé Orano d’avoir pris 86,3 % de la production entre 1971 et 2024. Orano avait déjà perdu le contrôle opérationnel de la mine fin 2024.
Le tribunal de commerce de Bamako a nommé un ancien ministre de la Santé administrateur provisoire du complexe aurifère pour six mois. Barrick a annoncé faire appel. Le complexe représentait 14 % de la production d’or de la société.
Les actionnaires d’Adriatic recevront 93 pence en numéraire et 0,1590 action Dundee nouvelle, soit 268 pence par action et une prime de 50,5 % sur le cours non affecté. L’enjeu est la mine d’argent, de zinc et de plomb de Vareš, en Bosnie-Herzégovine. Les actionnaires de Dundee détiendront environ 75,3 % du groupe combiné.
La société minière d’État SOPAMIB a repris les mines d’or de Wahgnion et Boungou et trois permis d’exploration détenus par des filiales d’Endeavour Mining et de Lilium. Une vente prévue des actifs d’Endeavour à Lilium était au point mort. Le Burkina Faso a révisé son code minier en 2024 pour renforcer le contrôle de l’État.
Anglo American Platinum a commencé à coter à la bourse de Johannesburg sous son nouveau nom, Valterra Platinum, Anglo achevant sa scission. Anglo a conservé une participation d’environ 19,9 % et a aussi coté les actions à Londres.
Franco-Nevada a accepté d’acheter à un détenteur privé une redevance de 7,5 % sur la marge brute couvrant toutes les réserves et presque toutes les ressources de Côté, en Ontario. La mine est exploitée par IAMGOLD, qui en détient 70 %, aux côtés de Sumitomo Metal Mining avec 30 %. Les deux propriétaires peuvent racheter jusqu’à la moitié de la redevance.
Harmony a offert 12,25 $ par action en numéraire, une prime de 20,7 %, pour MAC Copper, dont le seul actif est la mine de cuivre CSA, en Nouvelle-Galles du Sud. CSA est l’une des mines de cuivre à plus haute teneur d’Australie et, à 1,9 km, l’une des plus profondes.
Une activité sismique a contraint Ivanhoe à suspendre l’exploitation souterraine à Kakula, qui fait partie du plus grand complexe cuprifère d’Afrique, en République démocratique du Congo. La société a retiré son objectif 2025 de 520 000 à 580 000 tonnes de cuivre, et son action a perdu 16 % à Toronto.
Rio Tinto prendra 49,99 % de la société qui détient les licences de Codelco sur le Salar de Maricunga, au Chili. Il financera 350 M$ d’études, 500 M$ de coûts de construction après la décision de lancement et 50 M$ de plus si le premier lithium sort d’ici fin 2030.
Les actionnaires de MAG recevront l’équivalent de 20,54 $ par action, payé sous forme de 500 M$ en numéraire au total plus 0,755 action Pan American par action MAG. L’enjeu est la participation de 44 % de MAG dans Juanicipio, au Mexique, une mine d’argent à haute teneur exploitée par Fresnillo. L’action Pan American a fortement baissé à l’annonce.
Les actionnaires de Gold Road recevront 3,40 $ AU par action en numéraire, dont 2,52 $ AU fixes et un montant variable lié à la participation de Gold Road dans Northern Star. L’offre fait ressortir une prime de 43 % sur le cours non affecté et suit des semaines de discussions après une première proposition rejetée. Gold Fields obtient la pleine propriété de la mine de Gruyere, qu’il exploite déjà avec Gold Road.
Northern Star a pris possession du projet aurifère de Hemi, dans le Pilbara, et De Grey a été retiré de l’ASX le lendemain. Les actionnaires de De Grey avaient approuvé le scheme en avril avec 99,64 % des voix exprimées.
Barrick a accepté de céder ses 50 % du projet Donlin Gold, en Alaska, pour 1 Md$ en numéraire. Paulson Advisory prend 80 % de la participation et NovaGold 20 %, ce qui laisse NovaGold avec 60 % du projet et Paulson avec 40 %.
La production s’est arrêtée dans l’une des plus grandes mines de charbon souterraines du Queensland après la détection de niveaux élevés de monoxyde de carbone, et tous les travailleurs ont été évacués sains et saufs. La mine était un élément clé du portefeuille charbon qu’Anglo avait accepté de céder à Peabody.
Ramelius a offert 0,25 $ AU en numéraire et 0,6957 action nouvelle par action Spartan, soit 1,78 $ AU et une prime de 27,5 % sur la moyenne des cours sur 30 jours. L’enjeu est le projet aurifère de Dalgaranga, en Australie-Occidentale. Ramelius vise 500 000 onces par an d’ici son exercice 2030.
L’or au comptant a touché un record de 3 004,71 $ l’once, les investisseurs cherchant à se protéger de l’incertitude créée par les droits de douane américains. L’or avait passé les 2 000 $ pendant la pandémie de covid.
Les actionnaires d’Arcadium ont reçu 5,85 $ par action en numéraire, et l’activité est devenue Rio Tinto Lithium. La nouvelle division vise une capacité de plus de 200 000 tonnes d’équivalent carbonate de lithium par an d’ici 2028. C’était le plus gros deal de Rio depuis plus de dix ans.
La République démocratique du Congo, qui produit environ les trois quarts du cobalt mondial, a arrêté ses exportations pour résorber un excédent. L’interdiction a ensuite été prolongée, puis remplacée par des quotas d’exportation.
Les actionnaires de Calibre se sont vu offrir 0,31 action Equinox par action, un deal tout en actions d’environ 2,6 Md$ CA (1,8 Md$). Le rapprochement crée le deuxième producteur d’or du Canada, avec Greenstone en Ontario et Valentine à Terre-Neuve. La parité a ensuite été relevée à 0,35.
MMG a accepté de payer jusqu’à 500 M$ : 350 M$ à la réalisation, jusqu’à 100 M$ de complément de prix lié aux cours et 50 M$ liés à une décision d’investissement sur deux projets de croissance. L’activité comprend les sites de ferronickel de Barro Alto et Codemin. La vente a ensuite fait l’objet de longs examens par les autorités de concurrence au Brésil et dans l’Union européenne.
La digue à résidus de Sino-Metals Leach Zambia, détenue majoritairement par l’entreprise d’État China Nonferrous Metals, a cédé à Chambishi. Une enquête technique a établi qu’environ 50 millions de litres de déchets acides et de métaux lourds avaient atteint des cours d’eau qui alimentent la Kafue, le principal fleuve de Zambie.
Les actionnaires de SilverCrest ont reçu 1,6022 action Coeur par action, et Coeur a émis environ 239,3 millions d’actions nouvelles. Le deal ajoute la mine de Las Chispas, au Sonora (Mexique), aux sites de Rochester et Palmarejo.
Discovery a accepté de payer 200 M$ en numéraire, 75 M$ en actions Discovery et 150 M$ en numéraire différé pour le site aurifère de Porcupine, en Ontario. Newmont a indiqué avoir désormais des accords pour vendre tous ses sites non stratégiques, pour un produit brut pouvant atteindre 4,3 Md$.
Selon Bloomberg, les deux sociétés ont discuté d’un rapprochement de leurs activités jusqu’à fin 2024, mais les discussions n’étaient plus actives. Rio valait environ 103 Md$ et Glencore environ 55 Md$. Une fusion aurait créé un rival de BHP.
Zijin a offert 13,7 milliards de yuans, soit environ 1,87 Md$, pour une participation de près de 25 % qui lui donne le contrôle de Zangge, producteur de potasse et de lithium de saumure au Qinghai. Le deal renforce aussi l’emprise de Zijin sur le projet de cuivre de Julong, au Tibet, que les deux sociétés détiennent ensemble.
Les deux sociétés ont payé environ 4,0 Md$ CA pour les actions Filo qu’elles ne détenaient pas et créé Vicuña, une coentreprise à 50/50 qui détient les projets de cuivre de Filo del Sol et Josemaria, en Argentine et au Chili. BHP a aussi payé 690 M$ à Lundin pour la moitié de Josemaria.
Barrick a arrêté son complexe malien après que le gouvernement a fait transporter par avion les stocks d’or vers une banque publique à Bamako. Reuters a estimé l’or à environ 245 M$. L’action Barrick avait perdu plus de 20 % depuis les premières menaces du Mali en octobre.
Boliden a accepté de payer jusqu’à 1,52 Md$ : 1,37 Md$ en numéraire à la réalisation, sur la base d’une valeur d’entreprise de 1,3 Md$ à une date de locked box d’août 2024, et jusqu’à 150 M$ liés aux prix des métaux. Lundin a indiqué que le produit financerait sa croissance dans le district cuprifère de Vicuña, en Argentine et au Chili.